Яку юрисдикцію обрати для реєстрації компанії: чек-лист із 8 питань

Юрисдикцію обирають не за ставкою податку на прибуток. Ставка — це останнє, що з’ясовується. Відповідь на питання, яку юрисдикцію обрати для реєстрації компанії, визначають вісім інших питань: де ви залишаєтесь податковим резидентом, чи зможете створити реальну присутність, чи відкриють вам рахунок, чи підключиться платіжний провайдер, чи зрозуміла структура інвестору, скільки коштує звітність, скільки коштує рік утримання і як ви звідти вийдете.

Каркас цієї статті — податкове законодавство України. Ми виходимо з того, що ви (або ваш партнер) залишаєтесь податковим резидентом України, тому базові правила беремо з Податкового кодексу України: стаття 39-2 (контрольовані іноземні компанії) і підпункт 133.1.5 (місце ефективного управління). Саме ці норми, а не законодавство обраної країни, вирішують, що станеться з іноземним прибутком. Якщо ви вже не є податковим резидентом України, наприкінці є окремий розділ з аналогами цих правил у ЄС, Великій Британії, США, ОАЕ та Азії.

1. Де ви залишаєтесь податковим резидентом — і що це означає для КІК?

Це питання перше, бо воно єдине, відповідь на яке ви не можете змінити реєстрацією компанії. Якщо ви фізична особа — резидент України, іноземна компанія, у якій ви володієте більш ніж 50% (або більш ніж 10%, коли разом з іншими українськими резидентами набирається 50% і більше), або над якою здійснюєте фактичний контроль, є вашою контрольованою іноземною компанією.

Наслідки конкретні. Скоригований прибуток КІК включається до вашого загального річного оподатковуваного доходу і оподатковується за ставкою 18% (пункт 167.1 ПКУ), до якої додається військовий збір 5% — його об’єктом є доходи, визначені статтею 163 ПКУ. Якщо ви розподілили прибуток на себе до подання звіту про КІК, застосовується половина ставки, тобто 9% (підпункт 167.5.4), плюс той самий військовий збір.

Звільнення існують, але вони вужчі, ніж прийнято думати. Прибуток не оподатковується, якщо сукупний дохід усіх ваших КІК не перевищує еквівалент 2 мільйонів євро на кінець звітного періоду (підпункт 39-2.4.2.1), або якщо між Україною і країною КІК є чинний договір про уникнення подвійного оподаткування і при цьому ефективна ставка податку на прибуток не нижча за українську більш ніж на 5 відсоткових пунктів, або частка пасивних доходів не перевищує 50%.

Ключова деталь, яку пропускають: звільнення від оподаткування — це не звільнення від звітності. Підпункт 39-2.5.2 зобов’язує контролюючу особу подавати звіт про КІК одночасно з річною декларацією, додаючи копії фінансової звітності іноземної компанії. Окремо, протягом 60 днів з дня набуття або відчуження частки, подається повідомлення.

І ще одне: інформація про рахунки надходить автоматично. Стаття 39-3 ПКУ регулює міжнародний автоматичний обмін за Угодою FATCA і Багатосторонньою угодою CRS — тобто питання не в тому, чи дізнається податкова, а в тому, чи збігається те, що вона отримає, з тим, що ви задекларували.

Саме тут ставка юрисдикції починає мати значення — але як тест на звільнення, а не як економія. Для порівняння: Кіпр з 1 січня 2026 року оподатковує прибуток компаній за ставкою 15% — Другий додаток до Закону про податок на прибуток 118(I)/2002 у редакції закону 244(I)/2025. Це вже не 12,5%, на які досі посилаються старі огляди. Якщо ви переїжджаєте на Кіпр разом із компанією, з 2026 року діє і нова шкала податку з доходів фізичних осіб: до €22 000 — 0%, далі 20%, 25%, 30% і 35% понад €72 000.

2. Чи зможете ви створити реальну присутність (substance)?

Substance — це не орендований поштовий ящик. Це відповідь на питання, чи є в країні реєстрації те, що насправді генерує ваш дохід.

Українська норма формулює це найжорсткіше з усіх. Підпункт 133.1.5 ПКУ визнає іноземну компанію українським платником податку на прибуток, якщо місцем її ефективного управління є Україна. Тестів три: засідання виконавчого органу проводяться в Україні частіше, ніж деінде; управлінські рішення й поточна діяльність здійснюються переважно з України; або фактичне управління ведеться з України незалежно від формальних повноважень. А якщо компанію можна визнати керованою і в іншій країні, Україна перемагає за будь-якою з трьох ознак: управління банківськими рахунками, ведення бухгалтерського або управлінського обліку, управління персоналом.

Прочитайте цей перелік ще раз очима засновника, який зареєстрував компанію в Естонії через е-резидентство, сам заходить у банкінг з Києва, сам веде облік у хмарному сервісі й сам наймає підрядників. Естонська податкова, до речі, каже про це прямо: естонська компанія, створена е-резидентом, є резидентом Естонії, але «дохід естонських компаній оподатковується також за кордоном, коли управління відбувається за межами Естонії».

В офшорних юрисдикціях вимоги до присутності записані в законі. У Британських Віргінських Островах стаття 8(1) Economic Substance (Companies and Limited Partnerships) Act, 2018 вимагає, щоб релевантна діяльність «керувалася й управлялася на Британських Віргінських Островах», щоб там була адекватна кількість кваліфікованих працівників, фізично присутніх на території, адекватні витрати та фізичний офіс. Для компанії з одним засновником у Львові це або реальні гроші, або невиконана вимога.

Якщо ж вам потрібна саме операційна присутність у ЄС із доступними витратами на персонал, це аргумент на користь юрисдикцій, де офіс і команда справді можливі — наприклад, Болгарії. Питання substance ми розбираємо разом із податковим структуруванням, бо окремо воно не вирішується.

3. Чи відкриє вам рахунок банк цієї юрисдикції?

Юрисдикція реєстрації — перший фільтр у банківському комплаєнсі, і спрацьовує він ще до того, як хтось прочитає ваш бізнес-план. Практичний орієнтир, який банки й провайдери справді використовують, — списки ЄС. Станом на оновлення від 17 лютого 2026 року Додаток I (перелік неспівпрацюючих юрисдикцій) містить 10 юрисдикцій: Американське Самоа, Ангілья, Гуам, Палау, Панама, росія, Теркс і Кайкос, Віргінські Острови США, Вануату та В’єтнам. Додаток II («у процесі») — 9 юрисдикцій, серед яких Британські Віргінські Острови.

Ця динаміка важлива при виборі:

• Сейшельські Острови вилучено з Додатка II саме 17 лютого 2026 року — тобто зараз вони не в жодному з двох списків, хоча ще рік тому були.
• Коста-Рику та Кюрасао вилучено з Додатка II 18 лютого 2025 року.
• Кайманові Острови не фігурують у жодному з додатків.
• БВО залишаються в Додатку II — і банк це побачить.

Але список — лише фон. Відмову зазвичай спричиняє не назва країни, а невідповідність між юрисдикцією, місцем проживання бенефіціара, місцем клієнтів і місцем команди. Ми розібрали цю механіку окремо: чому іноземний банк відмовляє у відкритті рахунку компанії з українським бенефіціаром. Якщо рахунок критичний для моделі, обирайте юрисдикцію під банк, а не банк під юрисдикцію — з цього ми починаємо роботу з відкриття рахунків.

4. Чи приймає цю юрисдикцію ваш платіжний провайдер?

Для SaaS, застосунків, цифрових товарів і підписок це питання важливіше за податкову ставку, бо провайдер відсіює жорсткіше за банк.

Перелік підтримуваних Stripe країн прямий: Естонія, Кіпр, Мальта, Болгарія, Велика Британія, Сінгапур, Гонконг, США, Канада, ОАЕ — так. Сейшельські Острови, БВО, Кайманові Острови, Кюрасао і Коста-Рика — ні. України в переліку немає теж — і це, власне, головна практична причина, чому український продуктовий бізнес реєструє компанію за кордоном, а не пошук низької ставки.

Merchant of record працює інакше. Paddle зазначає, що працює з софтверними бізнесами «будь-де у світі», крім переліку непідтримуваних країн — і в цьому переліку є Нідерландські Антильські Острови (федерація, до складу якої входило Кюрасао), а також окуповані території України: Крим, Донецьк, Луганськ, Херсон, Запоріжжя.

Практичний висновок: перш ніж реєструвати компанію, відкрийте сторінку підтримуваних країн вашого провайдера і знайдіть у ній обрану юрисдикцію. Якщо її там немає, решта сім питань не мають значення. Для складніших моделей — маркетплейси, affiliate, високоризикові вертикалі — ми узгоджуємо юрисдикцію з платіжною структурою одразу.

5. Чи зрозуміла ця структура інвестору?

Якщо ви плануєте залучати венчурні гроші, юрисдикція — це не ваш вибір, а вибір інвестора. Фонди мають внутрішні мандати, і структура поза звичним переліком означає додатковий раунд юридичної експертизи за ваш рахунок, а іноді — просто відмову.

Практично працюють три сім’ї структур. США — Delaware C-Corp, федеральна ставка податку на прибуток 21% (Publication 542), стандартні документи, які американський фонд підпише не читаючи. Велика Британія — англійське право, основна ставка корпоративного податку 25% і 19% для прибутку до £50 000 (GOV.UK). Сінгапур — ставка 17% і схема звільнення для нових компаній: у перші три роки оцінки максимальне звільнення становить 125 000 сінгапурських доларів з перших 200 000 оподатковуваного доходу (IRAS).

Канада — варіант для бізнесів, орієнтованих на північноамериканського клієнта, коли американська структура зайва; Stripe її підтримує. А ось холдингова надбудова на Кайманах або БВО має сенс для фондів і групових структур, а не для стартапу на pre-seed: вона додає інвестору роботи, а вам — вимог до substance. Питання, як розкласти частки й опціони між рівнями, ми закриваємо в межах корпоративного супроводу.

6. Скільки звітності доведеться здавати щороку?

Звітність — це не бухгалтерська дрібниця, а річна дисципліна з дедлайнами й санкціями в кожній юрисдикції окремо, плюс український звіт про КІК зверху.

Показовий приклад — Велика Британія. Реєстрація дешева і швидка, але з 18 листопада 2025 року верифікація особи стала обов’язковою: директори і особи зі значним контролем підтверджують особу через GOV.UK One Login або авторизованого провайдера, для нових призначень — на етапі реєстрації, для наявних — під час подання наступного confirmation statement протягом 12-місячного перехідного періоду.

Мальта — інший приклад: номінальна ставка 35% (стаття 56(6) Income Tax Act, Cap. 123), а ефективне навантаження знижується через повернення податку акціонеру — шість сьомих податку за статтею 48(4A) Income Tax Management Act, Cap. 372. Механізм законний і робочий, але він означає окрему реєстрацію акціонера, окремі заяви й окремий цикл повернень. Тобто ви купуєте нижчу ставку ціною адміністрування.

Естонія у цьому вимірі найпростіша: податок виникає лише при розподілі прибутку, за ставкою 22/78 від чистої суми (Естонський податково-митний департамент) — реінвестований прибуток не оподатковується.

7. Скільки коштує рік утримання, а не реєстрація?

Ціна реєстрації — це маркетинговий показник. Рахувати треба річну суму: агент і юридична адреса, бухгалтерія й аудит, банківські комісії, податкові реєстрації (CIT, ПДВ, VAT VIES, VAT OSS), підтвердження substance, український звіт про КІК і супровід декларації.

Для орієнтиру — верифіковані показники, від яких відштовхуються розрахунки:

Реєстрація британської компанії онлайн коштує £100 і зазвичай відбувається протягом 24 годин, поштою — £124 і 8–10 днів (GOV.UK). Сама верифікація через GOV.UK One Login безкоштовна, але річний цикл — бухгалтерія, confirmation statement, звітність і український звіт про КІК — ні. На тлі цього £100 не є значущою величиною в рішенні.

Окремо застерігаємо щодо Гонконгу. Двоступенева ставка 8,25%/16,5% (IRD) і територіальний принцип не означають автоматичного нуля: за режимом FSIE певні іноземні доходи (відсотки, дивіденди, дохід від ІВ, прибуток від відчуження) вважаються гонконгськими та оподатковуються, якщо структура не проходить тест економічної присутності або тест участі — не менше 5% участі протягом щонайменше 12 місяців та оподаткування за кордоном за ставкою щонайменше 15%.

8. Як ви звідси вийдете?

Останнє питання ставлять найрідше, а коштує воно найдорожче. Вихід — це продаж часток, купівля компанії стратегом, редоміциляція в іншу юрисдикцію, перебудова групи під інвестора або звичайна ліквідація.

Перевірте на етапі вибору три речі. Чи можлива редоміциляція в обидва боки — і що станеться з податковими наслідками при виході активів. Чи не створить продаж часток українських наслідків: для контролюючої особи це операція з інвестиційним активом, і разом із правилами КІК вона потребує окремого розрахунку. І чи реально ліквідувати компанію — в офшорних юрисдикціях із режимом economic substance ліквідація вимагає закритої звітності за всі періоди, включно з тими, коли компанія «просто існувала».

Практичне правило: якщо річна економія від структури менша за вартість і строк виходу з неї, вибір був неправильним із самого початку. Реструктуризацію та вихід ми ведемо в межах інвестиційної практики.

Яку юрисдикцію обрати для реєстрації компанії: як скласти відповідь

Пройдіть вісім питань підряд і викресліть юрисдикції, які не проходять хоча б одне з перших чотирьох — вони не проходять взагалі. Далі порівнюйте те, що залишилось, за питаннями 5–8. У більшості випадків залишається дві-три юрисдикції, і рішення між ними ухвалюється не за податками, а за тим, де у вас буде команда і хто ваш клієнт.

Огляди всіх чотирнадцяти юрисдикцій, де ми реєструємо компанії, — у розділі реєстрація компаній та супровід. Якщо потрібне не лише рішення про юрисдикцію, а й зміна вашого особистого податкового статусу, це вже питання резидентності за інвестиції.

Як ті самі правила виглядають в інших юрисдикціях

Усе вище виходило з того, що ви — податковий резидент України. Якщо це вже не так, каркас змінюється, але логіка залишається: майже кожен розвинений ринок має власний механізм, який ловить прибуток контрольованої іноземної компанії.

Практичний висновок для тих, хто змінює резидентність разом зі структурою: спершу фіксується ваш особистий податковий статус, і лише потім обирається юрисдикція компанії. У зворотному порядку це майже завжди доводиться переробляти.

Матеріал має загальноінформаційний характер і не є юридичною консультацією. Податкові наслідки залежать від конкретних обставин, структури володіння та вашого особистого податкового статусу.